Yay's 317, Nay's 117, C3.ai recibe un puñetazo en la cara, ¿la exageración de la IA es un poco exagerada?

La Cámara pasa el proyecto de ley por un amplio margen, ahora al Senado.

Mercados confundidos, datos ecológicos mixtos.

C3.ai recibe un puñetazo en la cara después de la campana: un 20 % menos

¿La exageración de la IA es un poco exagerada?

La FED continúa hablando en círculos, ahora es SALTAR versus PAUSA

Prueba los cangrejos de caparazón blando

¡DIOS MÍO! Las acciones se vendieron el miércoles... ¿y NVDA? Esa acción devolvió $15 o 3.8% - ¿Qué está pasando? Eso no se supone que suceda... ¡solo puede subir! ¡Rápido que alguien llame a la policía de NVDA!

Los mercados se confundieron, y no tiene nada que ver con el acuerdo de la deuda... eso no es realmente un evento, pero dejemos las cosas claras: la Cámara aprobó el proyecto de ley por un amplio margen anoche: 314 Sí, 117 No... creando una resolución dramática a las 'negociaciones tensas' que se han llevado a cabo durante semanas... Y como se puede imaginar, ambas partes se atribuyen el mérito de este acuerdo: el líder de la minoría Hakeem Jeffries les dice una vez más a los estadounidenses que 'los republicanos de MAGA intentaron 'tomar la casa' pero los demócratas 'retiraron', mientras que el líder de la mayoría Kevy McCarthy nos dice que los recortes en el gasto son 'históricos', lo que sugiere cambios radicales en el gasto: TODO es cómico... En cualquier caso, ahora está en manos de Chucky y está arriba a él para cruzar la línea y llegar al escritorio de Jo Jo… Aparentemente, el domingo por la noche, de lo contrario, EE. UU. dejará de existir según los medios. ¿Fue lo suficientemente dramático?

Los medios de comunicación sugieren que si Joey no firma este proyecto de ley antes de las 11:59 del 4 de junio, EE. UU. hará 'POOF' y nos iremos... Ahora los flecos de ambos lados están gritando y chillando por lo que no consiguieron…. sobre cómo es defectuoso, los miembros del Freedom Caucus piden la cabeza de Kevy... El congresista de Colorado, Ken Buck, planteó la idea de usar la 'moción para desalojar', la regla que permitiría a cualquier miembro de la Cámara forzar una votación para expulsar a Kevy... algo que solo aumentaría la tensión en el Capitolio, dividiendo aún más al Partido Republicano. …..Y es posible que sigamos escuchando esto hoy….a menos que, por supuesto, hayan tomado un valium para calmarse…….Ahora, es el turno de Bernie y Lizzie de perder la cabeza….

Ahora, volviendo a lo que importa:

Lo que vimos ayer fueron un par de cosas que puedes usar para explicar el cambio de sentimiento... Las aplicaciones hipotecarias continúan cayendo (esta semana otro 3,7 % menos), lo que sugiere que las tasas hipotecarias más altas y los vendedores obstinados están dejando a los agentes hipotecarios sin nada que hacer mientras los compradores se retiran. El PMI de Chicago y la encuesta de servicios de la FED de Dallas cayeron aún más en territorio contractivo... mientras que el informe de vacantes JOLTS aumentó... y eso sugiere que el mercado laboral NO se está enfriando... A las 2 p. m. obtuvimos el Libro Beige de la FED: que es un informe sobre las condiciones económicas en los 12 distritos regionales... y que supuestamente mostró que la inflación y las contrataciones disminuyeron muy levemente... lo que contrasta con lo que aprendimos la semana pasada del PCE, que mostró un aumento de la inflación y el de esta mañana Informe JOLTS que mostró un aumento en las ofertas de trabajo... Entonces, te deja preguntarte: ¿somos buenos o no?

Y luego, como si eso no fuera suficiente, tenemos no 1, sino 2 miembros del FOMC (con derecho a voto) que salieron y contradijeron completamente lo que dijo el martes Loretta Mester, miembro (suplente) del FOMC. Ella sugirió que 'no había ninguna razón de peso' para pausar los aumentos de tasas. Recuerde: ella fue la que planteó la idea de la tasa terminal del 6 %... hace meses... pero es miembro suplente, lo que significa que no entiende una votación en la reunión del 14 de junio... lo que significa que si bien ella tiene una opinión, no es necesariamente la opinión de 'pensamiento grupal'.

Ahora, el gobernador de la Fed, Phil Jefferson, y la presidenta de la Fed de Filadelfia, Patty Harker, son miembros votantes, por lo que lo que digan tiene un poco más de peso porque TIENEN voto cuando el comité se reúna el día 14. Entonces, lo que dicen podría representar más de cerca el 'pensamiento grupal' y eso es algo importante. ¿Y qué dijeron? Bueno, Phil dijo que estaría 'inclinado a mantener las tasas estables en la próxima reunión para darle a la FED más tiempo para evaluar la perspectiva económica', enfatizando que eso NO significa que la FED haya terminado o que la FED esté a punto de cambiar... Fue entonces cuando la presidenta de la FED de Filadelfia, Patty Harker, se hizo eco de esos comentarios diciendo

"Creo que podemos saltar un poco para una reunión".

(¿Vieron que 'podemos SALTAR una reunión'? No unas pocas reuniones o un par de reuniones, dijo Una reunión, introdujo una nueva palabra y no dijo nada sobre esos recortes de otoño)

Y esto está en línea con lo que ha sugerido JJ: decir que es posible que la FED considere una pausa, pero no es una garantía... lo que no dice nada definitivo, y deja la puerta abierta a la interpretación... y eso es en lo que se centraron los inversores….una pausa (o un salto) no es ni positivo ni negativo, es solo una pausa (o un salto) – y podría interpretarse como cualquiera – dependiendo de su perspectiva….…..ambos ninguno de ellos dejó abierta la idea de que las tasas podrían seguir subiendo, ninguno de ellos dijo nada sobre los recortes en 2023 y eso es lo que Loretta finalmente dijo también, las tasas pueden hacer una pausa y subir (piense en un 6 %) A MENOS QUE tengamos algo realmente dramático cambio en los puntos de datos... que no parece ser lo que va a suceder todavía.

Y así se vendieron las acciones... El Dow perdió 135 pts o 0,4 %, el S&P cedió 25 pts o 0,6 %, el Nasdaq cedió 83 pts o 0,6 %, el Russell perdió 17 pts o 1 % mientras que los transportes cedieron 255 pts o 1,8%....

Después de la campana, los comerciantes, los inversores y los algoritmos esperaban el informe de ganancias de C3.ai (AI) – (Es una acción de inteligencia artificial y con todo el HYPE reciente, este estaba en el ojo de buey anoche) – Ahora la acción ha subido un 258 % hasta la fecha... así que había mucho en juego en este informe... y la tensión era alta... podrías cortar el aire con un cuchillo, era así de grueso: durante la sesión de negociación normal, la acción cedió $3,94 para terminar el día a $40.01/sh……y luego sonó el timbre y esperamos….y…..

Golpeó la cinta….4to trimestre. pérdida de 13 quilates frente a la estimación de una pérdida de 17 quilates, así que eso es mejor, Ingresos de $ 72,4 millones, frente a la estimación de $ 71,4 millones, así que un golpe... ingresos por suscripción de $ 56,9 millones, que es un 1,1% superior pero por debajo de la estimación de $ 59,2 millones – eso no es tan bueno… pero la verdadera noticia fue la guía….(como siempre lo es) y eso no fue tan bueno (y en mi opinión NO fue un desastre – pero soy solo un hombre con una sola voz)…..2024 ahora se espera que los ingresos totales estén en algún lugar entre $ 295 millones - $ 320 millones, frente a la estimación anterior de $ 317 millones ... .. 1er trimestre. ingresos de $ 70 - $ 72,5 millones frente a la estimación de $ 72,1 millones ... y así, los algoritmos y los comerciantes no estaban contentos y sacaron el 20% de las acciones en la sesión posterior al horario de atención, dejándolo $ 7,80 a $ 32,22 ... lo que aún lo deja hasta un 238 % hasta la fecha... así que no reaccionemos de forma exagerada, a menos, por supuesto, que lo hayas comprado ayer anticipándote a las ganancias que esperabas que fueran como las de NVDA... si ese es el caso, estarías un poco decepcionado...

Espere todo tipo de comentarios sobre estos resultados y lo que significa para cualquier cosa de IA, como si este informe fuera a cambiar algo en absoluto... Si lo hace, podría causar un realineamiento del pensamiento sobre todo el bombo publicitario reciente sobre la IA y cualquiera. ¡que lo incluye en su nombre o lo menciona más de 20 veces en un informe de ganancias! No se sorprenda al ver más presión sobre todos los nombres que se dispararon más alto en las últimas dos semanas... debido a la histeria de la IA a medida que regresa la calma relativa.

Datos ecológicos hoy: empleo ADP que se supone que mostrará un aumento de 170k nuevos trabajos, solicitudes iniciales de desempleo de 235K y cont. Reclamaciones de 1,8 millones. También estamos obteniendo un PMI manufacturero de S&P de 48,5 (contraccional), un PMI manufacturero de ISM de 47 (más profundo en territorio contractivo) y un gasto en construcción de +0,2 %.

Los futuros de EE. UU., que fueron más débiles durante la noche, se han movido en su mayoría a territorio positivo…. Los futuros de Dow están en +30 pts, el S&P está en +7 pts, el Nasdaq ha bajado 5 pts, mientras que el Russell está en +5. El cambio en los futuros se acredita por el acuerdo de la deuda... lo cual creo que es ridículo, pero los medios nos siguen diciendo que es importante y que si no pasa el domingo a las 11:59 p. m. CAUSARÁ "problemas económicos generalizados en todo el GLOBAL". mercados financieros' - bueno, supongo que debe ser cierto, quiero decir que los medios nos lo están diciendo, así que mejor nos damos prisa. Espere ver algo de drama en el Senado (solo para mantener las apariencias), pero este proyecto de ley NO dejará de aprobarse... ¡El Senado no quiere ser visto como el que hizo que EE.UU. hiciera 'POOF'! JAJAJA….

Los rendimientos del Tesoro subieron un poco ayer cuando la aprobación del acuerdo se convirtió en una realidad. El de 1 mes ahora rinde 5.1%, el de 3 y 6 meses ambos rinden 5.4% mientras que el de 2 y 10 están en 4.4% y 3.67% respectivamente.

El petróleo volvió a ser aplastado ayer... cayendo un 2,7% o $1,90/barril para terminar el día en $67,57. La API informó que los inventarios de crudo de EE. UU. SUBIERON en 5,2 millones de barriles, una gran sorpresa (aparentemente) ya que la expectativa era de una disminución de 1,4 millones de barriles. Además, los inventarios de gasolina también aumentaron en 1,9 millones de barriles frente a la reducción de 500k barriles. Y luego tuvimos esa historia de China (PMI más débiles, lo que sugiere destrucción de la demanda, pero hoy nos enteramos de que los pedidos de fábrica chinos están ARRIBA, lo que sugiere un aumento de la demanda. ¿Ve esto????) y luego parece que se está gestando una pelea entre los que quieren ver petróleo en el rango de los 80 dólares, mientras que los rusos están de acuerdo con que esté por encima de los 40 dólares... y la reunión de la OPEP+ es el domingo en Viena, entonces, ¿qué sucede ahora? Solo una nota: $ 40 es el punto de equilibrio del costo de producción para Vlad, $ 6 es el punto de equilibrio para los saudíes, PERO los sauditas necesitan que el petróleo esté en los $ 80 para equilibrar su presupuesto. Por lo tanto, un recorte adicional en la producción que cause recortes en el suministro debería hacer que el petróleo suba, pero Vlad no quiere reducir su producción: ¡tiene una guerra que financiar! ¡Que empiecen los juegos!

Oro: sigue abrazando la línea de tendencia…. Nos mantenemos sólidamente en el rango de $1880 (soporte a largo plazo) y $2000.

Los mercados europeos son todos más altos…. Alemania, España e Italia subieron más del 1 %, mientras que el Reino Unido y Francia subieron alrededor del 0,6 %. …Las cifras preliminares de inflación de Alemania, Francia y España muestran una disminución de la inflación…. mientras que la última lectura de Italia mostró un aumento sobre la estimación, pero aún es más baja que la anterior….y la cifra de inflación de la Eurozona también está en declive…. Entonces, todos esos son buenos datos... por lo tanto, los mercados suben...

El S&P cerró en 4179 con una baja de 25 pts después de cotizar tan bajo como 4166 y tan alto como 4195…. Los futuros de S&P sugieren un ligero impulso alcista a medida que avanzamos hacia la campana de apertura. Recuerde, he estado diciendo que el mercado se siente cansado y que un retroceso no estaría descartado en absoluto. Los inversores deben concentrarse en la FED y no dejar que las noticias sobre la deuda nublen su juicio. Las probabilidades ahora son del 72% para un hacer una pausa o "saltar" el día 14... pero eso podría cambiar durante la próxima semana a medida que obtengamos más datos ecológicos... ¿La inflación es más "pegajosa" de lo que esperaban... la tasa terminal va al 6% o estamos bien al 5,25%? Si se queda aquí, entonces podríamos ver que las acciones se estabilizan aquí, pero si suben y mantienen la puerta abierta, entonces espere que los inversores reevalúen cuáles deberían ser las valoraciones... y esa reevaluación hará que los precios bajen, no se desplomen, solo echar para atrás…. Seguimos en el rango de cotización 4100/4225. Un incumplimiento de 4100 volvería a poner en juego 3800... una prueba de 4100 sin incumplimiento brindará a los inversores el apoyo que necesitan para que los mercados avancen.

Es esa época del año otra vez... El viejo adagio dice que se comen cangrejos de caparazón blando durante cualquier mes que no tenga una "R"... Por lo tanto, mayo - agosto siempre es una buena guía. Hay muchas formas de prepararlos y muchas salsas diferentes para acompañarlos. La receta de hoy es sencilla y siempre triunfadora.

Necesitas: Los cangrejos (haz que el pescador te limpie y corte), harina, sal, mantequilla, alcaparras escurridas, jugo de limón fresco, diente de ajo rebanado y perejil picado.

Pasar los cangrejos por harina sazonada…. (Harina, s&p). sacudir el exceso.

En una sartén antiadherente grande, caliente la mantequilla hasta que comience a formar espuma. Agregue los cangrejos, con el caparazón hacia abajo (no los sobrecargue), cocine durante unos 3 minutos... Voltee y cocine con la panza hacia abajo durante otros 3 minutos. (Desea que las conchas estén doradas y crujientes) Retire: transfiéralas a una rejilla y golpéelas con un poco más de sal … solo un poco…. Repita hasta que haya dorado todos los cangrejos.

Luego, agregue más mantequilla a la sartén, deje que se forme espuma y adquiera ese color marrón nuez... (2 o 3 minutos) – agregue el ajo en rodajas, las alcaparras escurridas, saltee y luego agregue el jugo de limón – 2 o 3 cucharadas …

Sirva los cangrejos sobre una cama de rúcula y vierta la salsa encima. Disfrute con una copa fría de Pinot Grigio – Santa Margherita.

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Definiciones e Índices

El índice S&P 500 es un índice bursátil basado en la capitalización de mercado de 500 empresas líderes que cotizan en bolsa en el mercado de valores de EE. UU., según lo determina Standard & Poor's.

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